Slik selger du en formue

Innhold

• stadier
• Del 1 Forstå teori
• Del 2 Å kjenne til risikoen ved kortsalg
• Del 3 Fordyp deg i alvorlige ting

Når flertallet av mennesker investerer, i en handling for eksempel, håper de at prisen på handlingen vil gå opp. Hvis prisen på aksjen er lavere når de kjøper aksjen enn når de selger den, genererer de et overskudd. Denne prosessen kalles å ha en "lang stilling" i finansjargong. Å selge en kort aksje eller ta en kort posisjon er nøyaktig det motsatte. I stedet for å satse på at prisen på en investering vil stige i fremtiden, satser folk som selger kort på at prisen på investeringen vil komme ned i fremtiden. Hvordan gjøre dette og hvordan tjene penger med denne metoden?

stadier

Del 1 Forstå teori

1. 
   

   
   Sats på at prisen eller verdien av en investering vil gå ned for et kort salg. Som nevnt over, er en kort posisjon det motsatte av en lang posisjon: i stedet for å satse på at verdien av en investering vil stige på kort eller lang sikt, satser du på at investeringen vil miste verdien.
   • Investorer som ønsker å ta en lang posisjon må kjøpe til en lav pris og selge til en høy pris for å maksimere fortjenesten. Dette er en av maksimene for investeringer. Investorer som vil selge kort, vil gjøre det samme, men i motsatt rekkefølge. Investorer som tar korte stillinger, må selge til en høy pris og kjøpe til en lav pris.

2. 
   

   
   
   
   Du må forstå at du ikke har den tekniske investeringen som du skal selge kort. Når du gjør en transaksjon for å selge kort, vil megleren din låne deg for eksempel en handling. Aksjene selges øyeblikkelig og pengene som samles inn blir plassert på kontoen din. Så må du vente på at kursen synker, og på det tidspunktet vil du kjøpe tilbake samme antall aksjer som den du opprinnelig kjøpte. Dette kalles et "dekningskjøp". Forskjellen mellom prisen du solgte (selv om du ikke eide aksjene teknisk) og prisen du kjøpte dem senere, er fortjenesten din.

3. 
   

   
   Se på dette eksemplet for å gjøre forståelsen enklere. La oss si at du, en investor, vil kort selge 100 aksjer i XYZ-selskapet som for tiden handler til € 20. Du kontakter megleren din som låner ut 100 aksjer i XYZ som du selger umiddelbart. Du har nå $ 2000 på kontoen din, men pengene blir frosset fordi du ikke har andelen, og du må kjøpe dem tilbake til slutt.
   • Du venter på at prisen på handlingen skal falle, for ved å selge kort satser du på at det vil være tilfelle. Etter en offentliggjøring av resultater for det katastrofale tredje kvartalet stuper prisen på handlingen til selskapet XYZ til 15 €. Du kjøper da 100 aksjer av XYZ til 15 € for å dekke det opprinnelige spillet ditt, og du betaler bare 1 500 € til personen du opprinnelig lånte.
   • Overskuddet ditt er forskjellen mellom prisen på investeringen da du solgte den og prisen da du dekket den. I dette eksemplet solgte du aksjer i XYZ-selskaper til $ 2000 og dekket dem til $ 1500. Du tjente € 500 ved å selge XYZ-aksjer i det fri.

Del 2 Å kjenne til risikoen ved kortsalg

1. 
   

   
   
   
   Vær forberedt på å betale renter på dine korte stillinger til du dekker deg selv. Normalt kan du holde en kort posisjon så lenge du vil. Imidlertid tar du handlingen fra en megler eller en bank, så du må betale renter på din stilling. Jo lenger du holder deg i investeringsposisjonen, jo lenger betaler du renter. Du trodde ikke at megleren din ville gi deg penger gratis, vil du?

2. 
   

   
   Vær oppmerksom på at noen investorer som bruker kortsalg kan bli tvunget til å "returnere verdipapirer". Noen ganger blir en investor som prøver å selge kort på en aksje tvunget til å sikre seg raskere enn forventet fordi megleren som lånte aksjen ønsker å selge dem. Husk at du ikke er eieren av handlingen du prøver å selge kort, det er en megler som låner den ut til deg. Hvis denne megleren vil selge aksjen før du gjør det, fordi det er en god tid for ham å tjene penger, vanligvis fordi prisen er høyere og ikke lavere, kan du bli tvunget til å dekke en ugunstig posisjon og å tape penger.
   • Selv om det ikke er vanlig å måtte returnere titlene, er det heller ikke et isolert tilfelle. Dette skjer ofte når et stort antall investorer prøver å selge kort en bestemt aksje.

3. 
   

   
   Ta det riktige valget. Vær klar over at det er mye mer risikabelt å ta korte stillinger enn å ta lange stillinger. Når du tar en lang stilling, satser du på at prisen på en investering vil stige. Hvis du kjøper 100 aksjer i JKL til € 5 per aksje, kan du tape opptil € 500 på investeringen din, hvis prisen på aksjen faller til € 0. Gevinsten du kan gjøre er ubegrenset, fordi det ikke er noen oppadgående grense for prisen på en aksje. Med andre ord, de potensielle tapene er begrenset og den potensielle fortjenesten er ubegrenset.
   • Når du selger kort, er det motsatt, som du kanskje har gjettet: det er et begrenset inntjeningspotensial og ubegrenset tapspotensial. Når du selger kort, være forberedt på å håndtere muligheten for "ubegrensede tap". Du kan bare generere overskudd i forhold til nedgangen i investeringen din, som er begrenset (hvis verdien av eiendelen synker til 0), vil du imidlertid tape penger hvis verdien av investeringen stiger og aksjekursene stiger. har for eksempel ikke en oppadgående grense.

4. 
   

   
   Forsikre deg om at tiden ikke fungerer til din ulempe. Investorer som tar lange stillinger, beholder ofte eiendelene sine i lang tid, og venter på det rette øyeblikket med å selge dem. Noen investorer har beholdt aksjene sine hele livet. Kortselgere har ofte ikke luksusen av å kunne ta seg god tid. De må ofte selge og dekke seg veldig raskt. De låner stillingene sine fra meglere, så de jobber mot tiden.
   • Hvis du bestemmer deg for å selge en formue, er du rimelig sikker på at prisen på aksjen vil falle relativt raskt. Gi deg selv en kunstig grense og en buffersone. Hvis handlingen ikke ble betydelig redusert etter den kunstige grensen og buffersonen, må du vurdere din posisjon på nytt.
     
     • Hvor mye betaler du for renter?
     • Hvor mye har du allerede mistet hvis dette er tilfelle?
     • Har omstendighetene som førte til at du solgte handlingen på friland fremdeles fortsatt?

Del 3 Fordyp deg i alvorlige ting

1. 
   

   
   Før du begynner, finn ut om investeringer. Kortsalg, som den lange posisjonen, er en investering. Folk som gjør smarte investeringer gjør det av en grunn. Hvis du tror at prisen på en investering vil gå ned, bør du kunne si klart hvorfor. Sett sammen all informasjon du kan finne som bekrefter eller ugyldiggjør din stilling. Ikke utfør denne forskningsfasen på deg selv Imens ta en kort holdning, bare ta avgjørelsen når bevisene forteller deg at det er en god idé.
   • den lager Når du ser på egenskapene til aksjemarkedene, må du være spesielt oppmerksom på analytikernes forventninger til fremtidige resultater. Dette er den viktigste faktoren for å bestemme prisen på en andel i et selskap. Selv om det er umulig å forutsi de nøyaktige fremtidige resultatene til et selskap, kan de "estimeres" hvis du har riktig informasjon.
   • den bindinger : Obligasjoner er verdipapirer, så de kan selges korte hvis du ønsker det. Når du bestemmer deg for å selge et obligasjon, kan du se på resultatene. Avkastning er sterkt relatert til rentene. Når rentene faller, stiger obligasjonsprisene. Når rentene stiger, faller obligasjonsprisene.

2. 
   

   
   Se på andelen "korte stillinger" i selskapet før du bestemmer deg for å selge kort. Korte posisjoner er andelen solgte aksjer kort mot totalt antall utestående aksjer. Med andre ord betyr en kort posisjon på 15% at 15 av 100 investorer for tiden har en kort kortposisjon på denne aksjen.
   • En kort høy stilling indikerer generelt at investorer tror at en bestemt aksje eller obligasjon vil miste verdi. Det er sannsynligvis tryggere å satse på tilbakegangen av en aksje eller obligasjon med så høy selgerinteresse, selv om det alltid er farlig å innta den samme posisjonen som investorpakken.
   • På den annen side kan en høy kortposisjon også gjøre kursen på aksjen eller obligasjonen mer ustabil. Dette kan føre til større prisbevegelser enn de som investorene er vant til å møte.

3. 
   

   
   Sikring av korte salgsposisjoner kan midlertidig øke prisen på en investering. Dette er en uventet konsekvens av kortsalg. Når du selger en aksje kort, senker den prisen fordi du selger aksjer og legger press på markedet. Når du løser inn aksjene for å dekke deg, går prisen opp. Hvis mange mennesker som har solgt korte aksjer bestemmer seg for å sikre seg samtidig, kan prisen gå opp veldig raskt fordi det er mangel på selgere.

4. 
   

   
   Vær oppmerksom på at når du har en kort stilling, må du betale utbyttet og administrere tilfellene om konsolidering eller separasjon av aksjer. Aksjen trekker ut utbytte for å betale aksjonæren, noe som er en fordel når du har en lang stilling.Hvis du tar en kort stilling, må du betale utbyttet som ble utbetalt i løpet av holdeperioden til den som tok handlingen.
   • For eksempel, hvis en handling skiller seg med en faktor på to, må du betale tilbake prisen på det dobbelte av antallet aksjer som opprinnelig ble solgt (men prisen er delt på to). Dette endrer ikke fundamentalt posisjonen du var i, bare husk at når du dekker til, må du kjøpe dobbelt så mange aksjer som opprinnelig ble solgt.

5. 
   

   
   Bruk kortsalg som sikring for porteføljen din og ikke som spekulativ teknikk. Hvis du bruker spekulativ short selling, vil du sannsynligvis gjøre det ved å ta for mye risiko. Bruk i stedet kortsalg som sikring mot store tap. I likhet med fremtidige kontrakter, kan short selling være effektiv når det gjelder å fordele risikoen over flere scenarier. Imidlertid, hvis du bruker det for kavalerisk, kan kortsalg føre til dramatiske tap for porteføljen din.